В пятницу российский фондовый рынок на более чем негативном фоне открылся в «красной зоне». Значительное снижение американских площадок накануне и отрицательная динамика азиатских торгов привели к тому, что отечественные индексы просели в начале торгов примерно на 1%. Позднее снижение лишь усилилось. К 12:50 мск индекс РТС упал ниже психологически важного уровня в 1500 пунктов, потеряв 2,09%, и составил 1498.35 пункта, индекс ММВБ просел на 1,91% до уровня в 1408.41 пункта.
В лидерах падения оказались бумаги банковского сектора: обыкновенные акции «Сбербанка» потеряли сегодня 3%, «префы» – 3,6%, ВТБ по итогам торгов опустился на 4,04%. Поводом к снижению бумаг сектора – как на западных площадках, так и на российских – стали вчерашние заявления президента США Барака Обамы о намерении провести реформы в финансовом секторе.
Комментарии отключены
Несколько недель назад, Центральный банк Таиланда внезапно осуществил капитальные средства управления, разработанные, чтобы обуздать приток иностранных денег, которые заставляли тайский Бат ценить. Предположение немедленно начало устанавливать, что другие азиатские страны будут следовать примеру, так как многие из других валют области также испытали существенную оценку в последней половине 2006. Индонезия стала первой страной, которая выйдет вперед и смягчит проблемы инвестора, объявляя, что это не намеревается ни наложить подобные капитальные средства управления, ни вмешаться от имени его валюты, рупии. Очевидно, команда экономической политики страны полагает, что длительные зарубежные инвестиции будут важны по отношению к поддержанию высокого роста ВВП. Сообщения «Уолл Стрит джорнал»:
Рупия ценила приблизительно 7 % по отношению к доллару в этом году, меньше чем половина увеличения ценности бата. И склонность Индонезии пострадать от приступов инфляционного давления будет действовать как естественный тормоз на быструю оценку валюты.
Читающий Больше: Индонезия не будет Вмешиваться на Рупии
Комментарии отключены
Первый операционный день 2007 видел, что USD продолжился в нисходящей спирали, которая началась в конце 2006. Большинство экономистов соглашается, что американский денежно-кредитный цикл уже достиг максимума, и не соглашается только, когда Федеральное правительство понизит ставки. Тем временем, предположение увеличивает это, ECB поднимет процентные ставки в течение седьмого раза на его встрече позже в этом месяце. Поскольку это стоит теперь, распространение между сопоставимыми США и ЕС, приносящие проценты ценные бумаги находятся под 100 пунктами. Экскурсия процентной ставки ЕС вместе со снижением в американских ставках могла полностью устранить небольшое преимущество, которым США в настоящее время обладают в привлечении иностранных наличных денег, которые конечно заставили бы USD резко падать. Новости Bloomberg:
Американский центральный банк уменьшит свой ночной ссудный процент между банками к концу года к 4.75 процентам, согласно шестнадцати из 22 так называемых первичных дилеров, которые торгуют непосредственно с Федеральным правительством.
Читающий Больше: Доллар Может Упасть На Сообщение, Показывая американское Ослабление Производства
Комментарии отключены
Как непринужденность рынков в 2007, инвесторы и менеджеры денег начинают думать, как они хотят к (ре), ассигнуют их портфели. В то время как фонды, использующие технику хеджирования вероятно останутся популярной формой помещения капитала, инвесторы были бы мудры, чтобы избежать определенных типов фондов, а именно, те, которые используют “глобальную макро-” стратегию. Технически, такие фонды, использующие технику хеджирования исследуют глобальные экономические основные принципы и ассигнуют капитал соответственно. В действительности, большинство этих фондов делает предсказания о климате нормы глобального интереса – определенно, как процентные ставки будут вести себя друг относительно друга. Так как валюты часто замечаются как полномочия за процентные ставки, много глобальных макро-фондов, использующих технику хеджирования – активные участники на валютных рынках. И 2007 был особенно изменчивым годом для валютных рынков, которые перевели на грубый год для глобальных макро-фондов.
Читающий Больше: Что горячо и что не находится в фондах, использующих технику хеджирования
Комментарии отключены
Зажженный угрозой американских торговых санкций и дипломатического давления, китайский Юань теперь взлетает против USD. Прошлым летом, это очищалось через психологическое препятствие 8 юаней/USD и теперь несется к 7.8. В то время как это не ударяет большинство людей как существенную веху, 7.8 барьеров представляют паритет с Гонконгским долларом. Обменяв ниже ГОНКОНГСКОГО ДОЛЛАРА в течение почти 13 лет, Юань – теперь только недели или даже дни далеко от перехвата его Гонконгского конкурента. Разными способами, этот случай является символическим относительно более широкого экономического китайского экономического взрыва и его вероятного опережения Гонконгской экономики. Некоторые аналитики предсказывают, что, когда паритет нарушен, Гонконг немедленно переместится, чтобы связать его валюту с Юанем, в то время как другие полагают, что случай пройдет без большого количества фанфары. Сообщения о Файнэншл Таймс:
Фабрики находящиеся в собственности Гонконга в Китае, долго испорченном стабильностью валюты РЕНМИНБИ-ДОЛЛАРА США, являются менее чем восторженными о последствиях более сильного ренминби.
Читающий Больше: HK готовится, поскольку ренминби приближается к паритету
Комментарии отключены
Книги закрывались на 2006 больше недели, что означает, что это – время для forex blogger, чтобы дать его первоначальное ‘государство рынков’ адрес. После унылого и статического 2005 валютные рынки ревели назад в действие в 2006, с несколькими известными событиями. На всеобщих радарных экранах самая важная валюта в мире, USD, уменьшилась на более чем 13 % против Евро и Британского фунта. Аналитики приписывали снижение сузившимся дифференциалам процентной ставки между США и остальной частью развитого мира, поскольку американский денежно-кредитный цикл достиг максимума, в то время как остальная часть мира продолжает поднимать ставки.
Кроме того, несколько стран, особенно Китай, Россия и несколько наций ОПЕК объявили, что они уже начали разносторонне развивать свои валютные запасы. Этот процесс становится автокаталитическим, что означает, что как снижения USD, имеет меньше финансового смысла для Центральных банков держать называемые USD авуары, который заставляет USD уменьшаться далее, и так далее. Тем временем, американская экономика бормочет, и большинство экономистов полагает, что Банк Федеральных Резервных систем понизит процентные ставки в 2007.
Иена первоначально присоединилась к разрядам Фунта и Евро в их восходящем марше, прежде, чем отступить назад к более ранним уровням, из-за пары причин. Во-первых, низкие процентные ставки продолжают делать нести торговлю жизнеспособной торговой стратегией, поскольку инвесторы заимствуют в Иене и вкладывают капитал в выше уступающие валюты, который эффективно держит Иену основанной. Во-вторых, Центральный банк Японии неоднократно угрожал вмешаться на валютных рынках от имени Иены, которая сделала инвесторов осторожными о пари слишком много на его оценке.
Китайский Юань, ускоренный восходящий, прежде всего благодаря американскому политическому давлению и угрозе торговых санкций. Тем временем, тайский Бат ценил почти 20 % против USD, побуждая Центральный банк Таиланда вступить и наложить безжалостные капитальные средства управления намеревался обуздать предположение. Валюты развивающегося рынка жили одинаково хорошо по пятам сильных экономических основных принципов и интеллектуальной валютной политики, которая держала инфляцию по проверке. Если эти тенденции продолжают, ожидают, что 2007 будет повторением 2006.
Комментарии отключены
Какой лучший способ развить резюме и анализ валютных рынков с комментарием на том, как они выступят в 2007! Определенно, как USD выступит в наступающем году? Экономисты и инвесторы подобно греются в снижении Доллара в 2006. Дефицит по текущим операциям спроектирован, чтобы расти с еще более медленной скоростью в этом году, поскольку американский экспорт становится более конкурентоспособным, и инвесторы зарабатывают захватывающие возвращения после репатриации прибыли, достигнутой на иностранных инвестициях. Тем временем, с американским замедлением экономики и последующими предсказаниями, что Федеральная Резервная система понизит процентные ставки, чтобы облегчить плавное снижение курса валюты, она похожа на большее количество того же самого за USD в 2007. Однако, Федеральное правительство должно будет уравновесить ослабление валютной политики с более дорогим импортом, который будет следовать из уменьшающегося доллара. Кроме того, в то время как законы экономики диктуют USD, должен упасть далее, законы финансовых рынков (если их можно назвать, законы) может указать, что это уже упало слишком много. Сообщения BusinessWeek:
Аналитики валюты в Преследовании JPMorgan оценивают, что, основанный на долгосрочных влияниях, включая различия страны страной в производительности, ценах, процентных ставках, и риске, доллар – теперь недооцененных приблизительно 10 %.
Читающий Больше: Почему Снижение Доллара Не Депрессант
Комментарии отключены
Начиная с достигания максимума в июле, Канадский доллар уменьшился на более чем 6 % против USD, заканчивая год вниз впервые через пять лет. В то время как движения на денежных рынках являются часто трудными анализировать, причина для падения loonie не являются трудными различить: падающие цены на сырьевые товары. За прошлые несколько лет Канадский доллар переместился в близкий тандем с глобальными ценами на сырьевые товары. Предметы потребления теперь составляют более чем половину канадского экспорта, число, которое может расти далее, поскольку Канада точно настраивает свою технику для того, чтобы сжать ценную нефть из ее теперь известных битуминозных песков. Новости Bloomberg:
“Время, чтобы купить Канадский доллар приближается.” Валюта получит силу от быстро оправляющейся американской экономики, и нехватка исходной процентной ставки сокращалась от Банка Канады в 2007, Китигруп предсказал.
Читающий Больше: Долларовые Контакты Канады, 11-месячные Низко как Снижение Цен на сырьевые товары
Комментарии отключены
Британский фунт получил повышение сегодня, когда Центральный банк Англии поднял процентные ставки к 5.25 %, который представляет паритет с американскими процентными ставками. Движение потрясло инвесторов и торговцев, которые ожидали, что Банк оставит ставки неизменными. Осторожные инвесторы теперь полностью incentivized, чтобы переместить фонды в Великобританию начиная с уровней процентной ставки, там теперь среди самого конкурентоспособного в индустрализированном мире. Далее, поскольку британская экономика все еще не достигла максимума, возможно, что Государственный банк Англии поднимет ставки далее. Тем временем, инвесторы уже размышляют относительно того, когда Федеральный резервный банк начнет ослаблять свою валютную политику, за который пункт это официально будет более привлекательно, чтобы вложить капитал в Великобританию. Так или иначе, кажется, что USD находится в для длинной и ухабистой поездки. Сообщения о Файнэншл Таймс:
Движение зажгло предположение, что данные в следующий вторник могли показать декабрю британскую инфляцию индекса потребительских цен, повышающуюся выше чтения ноября на 2.7 процента, так как у комитета будут те числа в их владении.
Читающий Больше: Неожиданная норма повышается стерлинг повышений
Комментарии отключены
Так как Китай повторно оценил Юань в июле 2005, валюта ценила на более чем 6 % против USD. С тех пор переместив мимо Гонконгского доллара, валюта не показывает признаков замедления. Американские политические деятели и торговые представители не могли быть более счастливыми. Раздражены их китайские копии, с другой стороны. Много китайских экспортеров были вынуждены понизить свои цены, чтобы возместить возрастающий юань и поддержать их конкурентоспособность во внешних рынках. Такие экспортеры жалуются к любому, кто будет слушать, что более дорогой юань уже разъедает их прибыль. В то время как правительственная стабильность призов Китая, это еще не дало признака, что это остановит оценку юаня, чтобы умиротворить такой malcontents. Сообщения Ассошиэйтед Пресс:
“Когда они начали на этом процессе, они знали, что некоторым людям причинят боль,” сказал Ротмэн. “Если они могут видеть, что результаты необходимы, чтобы поместить экономику в долгосрочную опору эхолота, тогда они могут иметь дело с болью.”
Читающий Больше: экспортеры Китая, страдающие как повышение валюты
Комментарии отключены